تحالف بقيادة KKR يبرم صفقة بقيمة 1.3 مليار دولار لأصول بيانات STT GDC

أكمل تحالف بقيادة KKR، بما في ذلك Singtel، استثمارًا معلنًا بقيمة 1.3 مليار دولار (https://www.reuters.com/business/kkr-led-consortium-invest-13-bln-singtels-st-telemedia-gdc-2024-06-18/) في ST Telemedia Global Data Centres (STT GDC)، مما يمثل أكبر صفقة للبنية التحتية الرقمية في جنوب شرق آسيا حتى الآن. الصفقة، التي تم هيكلتها كحقن أولي بقيمة 1.3 مليار دولار (1.75 مليار دولار سنغافوري) (https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-06-18/kkr-consortium-to-invest-1-3-billion-in-singtel-backed-stt-gdc) مع خيارات لمزيد من التوسع، تقيّم مشغل مراكز البيانات كواحدة من أهم مجموعات الأصول الجاهزة للذكاء الاصطناعي في منطقة آسيا والمحيط الهادئ. تم تخصيص رأس المال للتوسع السريع للقدرات عبر محفظتها التي تضم أكثر من 95 مركز بيانات (https://www.sttgdc.com/our-presence)، حيث تصل المنافسة العالمية على المساحة الأرضية المحسّنة لوحدات معالجة الرسومات إلى ذروتها.

سباق البنية التحتية: مراكز البيانات كمصانع للذكاء الاصطناعي

يسلط الاستثمار من قبل KKR و Singtel الضوء على تحول أساسي في كيفية رؤية المستثمرين المؤسسيين للبنية التحتية للبيانات. لم تعد المرافق مثل تلك التي تديرها STT GDC تُعتبر مجرد عقارات، بل يتم إعادة تقييمها كـ "مصانع للذكاء الاصطناعي" قادرة على استضافة أحمال الحوسبة الضخمة المطلوبة لتدريب نماذج اللغات الكبيرة (LLM) والاستدلال. يأتي دخول التحالف بعد فترة من المنافسة الشديدة على مواقع الطاقة عالية الكثافة. من خلال تأمين حصة أقلية في STT GDC، تضع KKR نفسها في أساس سلسلة توريد الذكاء الاصطناعي، حيث أصبح الندرة المادية للطاقة والتبريد - بدلاً من البرامج - عنق الزجاجة الأساسي لتحقيق الدخل من أصول البيانات.

تحقيق الدخل من مكدس البيانات الحيوية: SoftBank و Tempus AI

بالتوازي مع طفرة البنية التحتية، يشهد سوق البيانات المتخصصة العمودية التزامات رأسمالية ضخمة. أعلنت SoftBank Group عن مشروع مشترك معلن بقيمة 190 مليون دولار (30 مليار ين) (https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-06-18/softbank-tempus-ai-to-form-30-billion-yen-joint-venture) مع Tempus AI لتقديم تحليلات متقدمة للبيانات الطبية إلى السوق اليابانية. تهدف هذه الشراكة إلى الاستفادة من مكتبة Tempus AI الضخمة من البيانات السريرية والجزيئية لتوفير الطب الشخصي وأدوات التشخيص. بالنسبة لمستثمري البيانات، تشير هذه الخطوة إلى أن الموجة التالية من القيمة تكمن في "مجموعات البيانات عالية الدقة" - المعلومات الخاصة والمنظمة التي لا يمكن كشطها بسهولة من الويب العام.

تم تأكيد الشهية لأصول البيانات البيولوجية اليوم حيث أغلقت EvolutionaryScale، وهي شركة ناشئة في مجال الذكاء الاصطناعي للبيولوجيا، جولة تمويل أولية معلنة بقيمة 142 مليون دولار (https://www.reuters.com/technology/ai-biotech-startup-evolutionaryscale-raises-142-million-2024-06-18/). بقيادة Lux Capital و Nat Friedman، سيدعم التمويل تطوير نماذج قادرة على تصميم بروتينات جديدة، وهي عملية تعتمد بالكامل على اكتساب ومعالجة مجموعات بيانات جينومية وبروتينية واسعة.

عمليات الاستحواذ الاستراتيجية وصعود الذكاء الاصطناعي السيادي

مع ارتفاع تكلفة اكتساب البيانات، تتجه الشركات العملاقة إلى الاستحواذ على طبقات البرامج التي تدير موثوقية البيانات. أفادت تقارير أن Nvidia تحركت للاستحواذ على Shoreline.io، وهي شركة برمجيات متخصصة في الاستجابة الآلية للحوادث للبنية التحتية السحابية، مقابل ما يقدر بـ 100 مليون دولار (https://techcrunch.com/2024/06/18/nvidia-to-acquire-shoreline/). يشير هذا الاستحواذ إلى أن Nvidia لم تعد راضية عن بيع الرقائق؛ إنها تبني نظامًا بيئيًا شاملاً لإدارة البيانات لضمان عدم تعرض "خطوط أنابيب البيانات" التي تغذي وحدات معالجة الرسومات H100 و Blackwell الخاصة بها لأي انقطاع.

في الوقت نفسه، يدفع مفهوم "الذكاء الاصطناعي السيادي" نماذج شراكة جديدة. أطلقت Hewlett Packard Enterprise (HPE) و Nvidia حل "Private Cloud AI" المشترك (https://www.hpe.com/us/en/newsroom/press-release/2024/06/hpe-and-nvidia-announce-nvidia-ai-computing-by-hpe.html) المصمم للسماح للمؤسسات والدول بالاحتفاظ بأصول بياناتها داخل حدودها. تعالج هذه الخطوة مباشرة مشهد تنظيم البيانات العالمي المتشدد، حيث تصبح القدرة على تدريب النماذج على بيانات محلية وآمنة ضرورة تنافسية.

لماذا يهم أصحاب البيانات

توضح صفقة STT GDC بقيمة 1.3 مليار دولار ومشروع SoftBank-Tempus أن تقييم أصول البيانات ينقسم. بينما تصبح بيانات الويب العامة سلعة، فإن قيمة البنية التحتية المادية للبيانات و مجموعات البيانات المتخصصة العمودية (مثل البيانات الطبية أو بيانات القياس عن بعد الصناعية) ترتفع بشكل كبير. بالنسبة لأصحاب البيانات، الرسالة واضحة: المسار الأكثر ربحية لتحقيق الدخل يكمن في إنشاء "خندق" حول مكدسات البيانات الخاصة وتأمين البنية التحتية عالية الكثافة المطلوبة لمعالجتها. مع تدفق رأس المال نحو الطبقات المادية والمتخصصة لمكدس الذكاء الاصطناعي، فإن أولئك الذين يتحكمون في التخزين والسياق المحدد للبيانات سيحتفظون بالرافعة النهائية في مفاوضات الترخيص.