Консорціум на чолі з KKR уклав угоду на $1,3 млрд щодо активів даних STT GDC

Консорціум на чолі з KKR, до якого входить Singtel, завершив оголошені інвестиції на суму $1,3 мільярда (https://www.reuters.com/business/kkr-led-consortium-invest-13-bln-singtels-st-telemedia-gdc-2024-06-18/) у ST Telemedia Global Data Centres (STT GDC), що стало найбільшою транзакцією в галузі цифрової інфраструктури в Південно-Східній Азії на сьогодні. Угода, структурована як початкові інвестиції на суму $1,3 мільярда (S$1,75 мільярда) (https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-06-18/kkr-consortium-to-invest-1-3-billion-in-singtel-backed-stt-gdc) з опціями на подальше розширення, оцінює оператора дата-центрів як один із найзначніших кластерів активів, готових до ШІ, у Азійсько-Тихоокеанському регіоні. Капітал призначений для швидкого масштабування потужностей у портфелі з понад 95 дата-центрів (https://www.sttgdc.com/our-presence), оскільки глобальна гонка за площею, оптимізованою для GPU, досягає піку.

Перегони за інфраструктурою: Дата-центри як фабрики ШІ

Інвестиції KKR та Singtel підкреслюють фундаментальні зміни у сприйнятті інституційними інвесторами інфраструктури даних. Більше не розглядаються як проста нерухомість, такі об'єкти, як ті, що експлуатуються STT GDC, переоцінюються як "фабрики ШІ", здатні обробляти величезні обчислювальні навантаження, необхідні для навчання та виведення великих мовних моделей (LLM). Вхід консорціуму відбувся після періоду інтенсивної конкуренції за ділянки з високою щільністю потужності. Отримавши міноритарну частку в STT GDC, KKR позиціонує себе в основі ланцюга постачання ШІ, де фізична нестача електроенергії та охолодження, а не програмне забезпечення, стала основним вузьким місцем для монетизації даних.

Монетизація біоданих: SoftBank та Tempus AI

Паралельно з бумом інфраструктури, ринок спеціалізованих вертикальних даних бачить масивні капітальні зобов'язання. SoftBank Group оголосила про оголошене спільне підприємство на суму $190 мільйонів (30 мільярдів єн) (https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-06-18/softbank-tempus-ai-to-form-30-billion-yen-joint-venture) з Tempus AI для виведення передової медичної аналітики даних на японський ринок. Це партнерство спрямоване на використання величезної бібліотеки клінічних та молекулярних даних Tempus AI для надання персоналізованої медицини та діагностичних інструментів. Для інвесторів у дані цей крок сигналізує про те, що наступна хвиля цінності полягає у "високоточних" наборах даних — пропрієтарній, регульованій інформації, яку неможливо легко отримати з загальнодоступного Інтернету.

Попит на біологічні дані був додатково підтверджений сьогодні, коли EvolutionaryScale, стартап у галузі ШІ для біології, закрив оголошений початковий раунд фінансування на суму $142 мільйони (https://www.reuters.com/technology/ai-biotech-startup-evolutionaryscale-raises-142-million-2024-06-18/). Фінансування, очолюване Lux Capital та Nat Friedman, буде спрямоване на розробку моделей, здатних проєктувати нові білки, процес, який повністю залежить від придбання та обробки величезних геномних та протеомних наборів даних.

Стратегічні придбання та зростання суверенного ШІ

Зі зростанням витрат на придбання даних, гіперскейлери переходять до придбання програмних рівнів, що забезпечують надійність даних. Nvidia, за повідомленнями, планує придбати Shoreline.io, компанію, що спеціалізується на автоматизованому реагуванні на інциденти для хмарної інфраструктури, приблизно за $100 мільйонів (https://techcrunch.com/2024/06/18/nvidia-to-acquire-shoreline/). Це придбання свідчить про те, що Nvidia більше не задовольняється продажем чіпів; вона будує комплексну екосистему управління даними, щоб гарантувати, що "конвеєри даних", що живлять її GPU H100 та Blackwell, ніколи не зазнають простою.

Одночасно, концепція "суверенного ШІ" стимулює нові моделі партнерства. Hewlett Packard Enterprise (HPE) та Nvidia запустили спільне рішення "Private Cloud AI" (https://www.hpe.com/us/en/newsroom/press-release/2024/06/hpe-and-nvidia-announce-nvidia-ai-computing-by-hpe.html), розроблене для того, щоб підприємства та країни могли зберігати свої дані в межах своїх кордонів. Цей крок безпосередньо відповідає посиленню глобального регуляторного ландшафту даних, де можливість навчати моделі на локалізованих, безпечних даних стає конкурентною необхідністю.

Чому це важливо для власників даних

Угода STT GDC на суму $1,3 мільярда та спільне підприємство SoftBank-Tempus демонструють, що оцінка даних розділяється. У той час як загальні веб-дані стають товаром, вартість фізичної інфраструктури даних та спеціалізованих вертикальних наборів даних (таких як медичні або промислові телеметричні дані) стрімко зростає. Для власників даних посил чіткий: найприбутковіший шлях до монетизації полягає у створенні "ровів" навколо пропрієтарних стеків даних та забезпеченні високощільної інфраструктури, необхідної для їх обробки. Оскільки капітал спрямовується до фізичних та спеціалізованих рівнів ШІ, ті, хто контролює зберігання та специфічний контекст даних, матимуть остаточну перевагу в ліцензійних переговорах.