Консорціум на чолі з KKR уклав угоду на $1,3 млрд за активи дата-центрів STT GDC

Консорціум під керівництвом KKR, до якого входить Singtel, завершив оголошену інвестицію у розмірі 1,3 мільярда доларів США (https://www.reuters.com/business/kkr-led-consortium-invest-13-bln-singtels-st-telemedia-gdc-2024-06-18/) в ST Telemedia Global Data Centres (STT GDC), що стало найбільшою транзакцією в галузі цифрової інфраструктури в Південно-Східній Азії на сьогоднішній день. Угода, структурована як початкове вливання 1,3 мільярда доларів США (1,75 мільярда сингапурських доларів) (https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-06-18/kkr-consortium-to-invest-1-3-billion-in-singtel-backed-stt-gdc) з опціонами на подальше розширення, оцінює оператора центрів обробки даних як один із найзначніших кластерів активів, готових до роботи зі штучним інтелектом, в Азійсько-Тихоокеанському регіоні. Капітал призначений для швидкого масштабування потужностей у портфелі з понад 95 центрів обробки даних (https://www.sttgdc.com/our-presence), оскільки глобальна гонка за площею, оптимізованою для GPU, досягає апогею.

Переполох з інфраструктурою: Центри обробки даних як фабрики ШІ

Інвестиції KKR та Singtel підкреслюють фундаментальний зсув у тому, як інституційні інвестори розглядають інфраструктуру даних. Більше не розглядаються як проста нерухомість, об'єкти, подібні до тих, якими керує STT GDC, переоцінюються як "фабрики ШІ", здатні обробляти величезні обчислювальні навантаження, необхідні для навчання та виведення великих мовних моделей (LLM). Вхід консорціуму відбувся після періоду інтенсивної конкуренції за ділянки з високою щільністю потужності. Забезпечивши міноритарну частку в STT GDC, KKR позиціонує себе на фундаменті ланцюжка поставок ШІ, де фізична нестача електроенергії та охолодження, а не програмне забезпечення, стала основним вузьким місцем для монетизації даних.

Монетизація біоданих: SoftBank та Tempus AI

Паралельно з бумом інфраструктури, ринок спеціалізованих вертикальних даних бачить масові капітальні зобов'язання. SoftBank Group оголосила про оголошене спільне підприємство з Tempus AI у розмірі 190 мільйонів доларів США (30 мільярдів єн) (https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-06-18/softbank-tempus-ai-to-form-30-billion-yen-joint-venture) для виведення передової аналітики медичних даних на японський ринок. Це партнерство спрямоване на використання величезної бібліотеки клінічних та молекулярних даних Tempus AI для надання персоналізованої медицини та діагностичних інструментів. Для інвесторів у дані цей крок сигналізує про те, що наступна хвиля цінності полягає у "високоточних" наборах даних — пропрієтарній, регульованій інформації, яку неможливо легко отримати з загальнодоступної мережі.

Апетит до біологічних даних був додатково підтверджений сьогодні, коли EvolutionaryScale, стартап у галузі ШІ для біології, закрив оголошений раунд початкового фінансування у розмірі 142 мільйонів доларів США (https://www.reuters.com/technology/ai-biotech-startup-evolutionaryscale-raises-142-million-2024-06-18/). Фінансування, очолюване Lux Capital та Nat Friedman, буде спрямоване на розробку моделей, здатних проєктувати нові білки, процес, який повністю залежить від придбання та обробки величезних геномних та протеомних наборів даних.

Стратегічні придбання та зростання суверенного ШІ

Зі зростанням витрат на придбання даних, гіперскейлери переходять до придбання програмних рівнів, які забезпечують надійність даних. Nvidia, за повідомленнями, перейшла до придбання Shoreline.io, програмної компанії, що спеціалізується на автоматизованому реагуванні на інциденти для хмарної інфраструктури, за оцінкою в 100 мільйонів доларів США (https://techcrunch.com/2024/06/18/nvidia-to-acquire-shoreline/). Це придбання свідчить про те, що Nvidia більше не задовольняється продажем чіпів; вона будує комплексну екосистему управління даними, щоб гарантувати, що "конвеєри даних", що живлять її GPU H100 та Blackwell, ніколи не зазнають простою.

Одночасно концепція "Суверенного ШІ" стимулює нові моделі партнерства. Hewlett Packard Enterprise (HPE) та Nvidia запустили спільне рішення "Private Cloud AI" (https://www.hpe.com/us/en/newsroom/press-release/2024/06/hpe-and-nvidia-announce-nvidia-ai-computing-by-hpe.html), розроблене для того, щоб підприємства та країни могли зберігати свої активи даних у межах своїх кордонів. Цей крок безпосередньо стосується посилення глобального ландшафту регулювання даних, де можливість тренувати моделі на локалізованих, безпечних даних стає конкурентною необхідністю.

Чому це важливо для власників даних

Угода STT GDC на суму 1,3 мільярда доларів США та спільне підприємство SoftBank-Tempus демонструють, що оцінка даних розділяється. У той час як загальні веб-дані стають товаром, цінність фізичної інфраструктури даних та спеціалізованих вертикальних наборів даних (таких як медичні або промислові телеметричні дані) стрімко зростає. Для власників даних посил чіткий: найприбутковіший шлях до монетизації полягає у створенні "ровів" навколо пропрієтарних стеків даних та забезпеченні високощільної інфраструктури, необхідної для їх обробки. Оскільки капітал спрямовується до фізичних та спеціалізованих рівнів стека ШІ, ті, хто контролює зберігання та специфічний контекст даних, матимуть остаточну перевагу в переговорах щодо ліцензування.